Dlhopisy – Porovnanie výnosov a splatnosti
Dlhopisy predstavujú konzervatívnu formu investovania. Výnos aj doba splatnosti sú vopred stanovené. Medzi investormi sú obľúbené vďaka nízkej kolísavosti cien a stabilnému výnosu. Investovanie do dlhopisov vyváži riziko investovania do akcií. Pripravili sme pre vás porovnanie dlhopisov podľa ročného výnosu a splatnosti.
Vydavateľ | Označenie | Ročný výnos | Splatnosť dlhopisu | Minimálna investícia | |
---|---|---|---|---|---|
J&T BANKA | JTSEC VAR/2028 | 7,00 % | 30. 5. 2028 | 1 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | KLINGERKA II.2028 | 6,80 % | 27. 10. 2028 | 1 000 € |
Požiadať |
Privatbanka | Penta Public EUR XI/2024 | 6,55 % | 10. 6. 2029 | 3 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | CPI FS III 6,50/2029 | 6,50 % | 31. 10. 2029 | 1 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | CPI FS V 6,50/2030 | 6,50 % | 28. 3. 2030 | 1 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | JTREF2 6,50/2028 | 6,50 % | 22. 6. 2028 | 1 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | Form Development 6,50/2029 | 6,50 % | 20. 4. 2029 | 1 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | Downtown Yards 2028 | 6,50 % | 27. 10. 2028 | 1 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | Ganz House 2028 | 6,50 % | 20. 6. 2028 | 1 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | JREF IV 2028 | 6,50 % | 30. 6. 2028 | 1 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | JT ARCH CONVERTIBLE VAR I./2034 | 6,50 % | 31. 1. 2034 | 1 € |
Požiadať |
J&T BANKA | JTPEG FSK I 6,50/2028 | 6,50 % | 5. 12. 2028 | 1 000 € |
Požiadať |
Privatbanka | Penta Public EUR VII/2024 | 6,30 % | 29. 4. 2028 | 3 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | JTPEG FSK II 6,25/2029 | 6,25 % | 25. 1. 2029 | 1 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | JTREF 2025 | 6,25 % | 31. 10. 2025 | 1 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | JTEF XIV 6,10/2029 | 6,10 % | 21. 3. 2029 | 1 000 € |
Požiadať |
Privatbanka | Penta Public EUR X/2024 | 6,05 % | 23. 5. 2027 | 3 000 € |
Požiadať |
Privatbanka | Penta Public EUR XII/2024 | 6,05 % | 24. 6. 2027 | 3 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | CPI FS II 6,00/2027 | 6,00 % | 25. 10. 2027 | 1 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | JTEF XIII 6,00/2028 | 6,00 % | 8. 3. 2028 | 1 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | CPI FS IV 6,00/2028 | 6,00 % | 29. 3. 2028 | 1 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | JTEF XII 6,00/2026 | 6,00 % | 25. 5. 2026 | 1 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | EUROVEA 5,50/2027 | 5,50 % | 1. 7. 2027 | 1 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | TMR VI 5,40/2027 | 5,40 % | 28. 10. 2027 | 1 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | RPF II 5,30/2026 | 5,30 % | 16. 12. 2026 | 1 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | RPF III 2026 | 5,30 % | 20. 12. 2026 | 100 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | JOJ Media House 2026 | 5,25 % | 7. 12. 2026 | 1 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | CPI FS I 5,25/2025 | 5,25 % | 21. 10. 2025 | 1 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | EUROVEA II 2025 | 5,25 % | 2. 9. 2025 | 1 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | JTEF II 5,25/2025 | 5,25 % | 6. 2. 2025 | 100 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | EUROVEA III 2026 | 5,20 % | 9. 3. 2026 | 1 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | JTEF IX 5,20/2026 | 5,20 % | 30. 9. 2026 | 100 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | JTEF V 2024 | 5,20 % | 15. 11. 2024 | 100 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | JTEF VI 2025 | 5,20 % | 10. 11. 2025 | 100 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | JTEF VII 2025 | 5,20 % | 1. 8. 2025 | 100 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | JTEF X 5,10/2026 | 5,10 % | 6. 2. 2026 | 100 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | EUROVEA IV 2026 | 5,00 % | 7. 4. 2026 | 1 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | JTFG XIV 5,00/2027 | 5,00 % | 31. 8. 2027 | 1 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | AUCTOR 5,00/2025 | 5,00 % | 24. 11. 2025 | 1 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | Mint Metropolis 4,75/2024 | 4,75 % | 9. 12. 2024 | 1 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | RPF I 2026 | 4,75 % | 27. 5. 2026 | 100 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | TMR III 4,40/2024 | 4,40 % | 10. 10. 2024 | 1 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | JTEF XI 4,25/2027 | 4,25 % | 18. 2. 2027 | 100 000 € |
Požiadať |
J&T BANKA | JTFG XII 3,75/2025 | 3,75 % | 30. 7. 2025 | 100 000 € |
Požiadať |
Aktualizácia údajov: - Zdroj: vydavatelia dlhopisov | Upozorniť na zmenu alebo chybu
Čo je dlhopis?
Dlhopis je cenný papier, ktorý dáva majiteľovi (investorovi) právo vyžadovať od dlžníka (emitenta) splácanie dlžnej sumy a vyplácanie výnosov (úrokov). Emitentom dlhopisov býva štát, mesto alebo firma. Dlhopis má pevne stanovený čas splatnosti. Vypláca sa buď jednorazovo alebo po častiach.
Riziká spojené s investovaním do dlhopisov
Výška výnosu z dlhopisov by mala zodpovedať rizikám, ktoré investor podstúpi.
- Kreditné riziko: Riziko, že emitent nebude schopný vyplácať kupóny a istinu.
- Úrokové riziko: Riziko kolísania cien dlhopisov zapríčinené zmenou úrokových sadzieb na trhu.
- Menové riziko: Riziko zmeny hodnoty investície v dôsledku pohybu menových kurzov.
Štátne dlhopisy
Pokiaľ je výsledkom hospodárenia štátu deficit, štát rieši zadlženie emisiou cenných papierov. Štátne dlhopisy sú považované za najkvalitnejšie cenné papiere. Ich splatnosť garantuje štát a ich likvidita je vysoká. S nízkym rizikom však prichádza nízke úročenie.
Korporátne dlhopisy
Korporátne dlhopisy vydávajú spoločnosti na získanie hotovosti na financovanie svojich aktivít alebo vyrovnanie straty. Sú súčasťou portfólia väčšiny aktívnych investorov. Obchodovateľné sú na burzách cenných papierov. Korporátne dlhopisy s vysokým ratingom sa považujú za bezpečný spôsob investovania a dobrý zdroj príjmu, nakoľko so sebou prinášajú vyššie úroky ako štátne dlhopisy.
Akcie vs dlhopisy – Aký je medzi nimi rozdiel?
Akcie aj dlhopisy sú základné finančné inštrumenty. Každý z nich má svoje výhody a nevýhody a nie je možné jednoznačne povedať, ktorý z inštrumentov je výhodnejší.
V jednoduchosti povedané - akcia znamená, že niečo vlastníte, dlhopis znamená, že požičiavate. Akciou získa investor podiel na budúcom potencionálnom zisku, dlhopisom získava sľub, že mu bude vyplácať výnosy.
Kúpou dlhopisov sa stávate veriteľom spoločnosti (emitenta). Kúpou akcií sa stávate spoluvlastníkom spoločnosti.
Ako investovať do dlhopisov
Nákup dlhopisov vám sprostredkuje banka alebo obchodník s cennými papiermi. Jednotlivé dlhopisy však majú vlastné distribučné kanály, čo znamená, že nie každá banka predáva akýkoľvek dlhopis. S nákupom dlhopisov (a ich predajom pred splatnosťou) môžu byť spojené poplatky.
Aké parametre si všímať pri investovaní do dlhopisov
Rating dlhopisov - úverová kvalita
Rating dlhopisov indikuje dôveryhodnosť emisií dlhopisov. Stanovujú pravdepodobnosť nezaplatenia záväzku dlžníka, ktorý dlhopis vystavil. Nezávislé inštitúcie a ratingové agentúry hodnotia subjekty, ktoré dlhopisy vydávajú stupnicou AAA až po D. Na základe týchto hodnotení môžu investori jednoducho rozlíšiť dôveryhodné subjekty od tých menej spoľahlivých.
Ukážka ratingu vybraných krajín EÚ
Priemerná doba splatnosti portfólia
Tento ukazovateľ vyjadruje citlivosť zmeny ceny dlhopisov na zmenu úrokových sadzieb.
Výnos do splatnosti
Odhadovaný hrubý výnos dlhopisu pri nezmenenej úrokovej miere. Ak sa v dôsledku zvýšenia úrokových sadzieb zníži cena dlhopisu, zväčša sa zvýši jeho výnos do splatnosti.
Potrebujete pomôcť?
0948 090 040
+421 948 090 051
Bežný hovor do siete O2
Pomôcky
Správy
Koniec štátnych dotácií - Od nového roka čakajú domácnosti drahšie energie
Dotácie na energie sa od roku 2025 skončia, čo spôsobí výrazný nárast cien plynu.
Obľúbené turistické destinácie zavádzajú nové poplatky
Turistami preplnené mestá zavádzajú nové poplatky za vstup.
Úspory Slovákov sa zvýšili, inflácia však ohrozuje ich hodnotu
V januári 2024 mali Slováci na bežných a termínovaných účtoch 34,3 miliardy eur.